Le crowdfunding est un modèle de financement qui permet à de nombreuses personnes de contribuer financièrement à un projet, une entreprise ou une cause.
Au lieu de dépendre d’un seul investisseur ou prêteur, le financement provient de plusieurs contributeurs, d’où le terme « crowdfunding ».
Le monde de l’investissement évolue constamment, et il est essentiel de rester informé des nouvelles opportunités. Le crowdfunding, ou financement participatif, est une de ces opportunités qui mérite d’être explorée en l’étudiant au regard de votre profil d’investisseur, de votre patrimoine global et de votre horizon d’investissement.
Le crowdfunding se décline sous plusieurs formes, chacune ayant ses propres caractéristiques.
Les investisseurs prêtent de l’argent à des emprunteurs, en échange d’intérêts sur le montant prêté. Ceci est similaire à un prêt bancaire, mais les prêteurs sont des individus plutôt que des institutions financières. Parfois ils acquièrent une part de propriété dans une entreprise en échange de leur investissement. Cela signifie qu’ils deviennent actionnaires et pourront potentiellement bénéficier des profits futurs de l’entreprise.
Concernant le crowdfunding Immobilier, il permet d’investir dans des projets immobiliers, tels que la construction ou l’achat de biens immobiliers. Les investisseurs peuvent recevoir des rendements basés sur les loyers ou les gains sur cession immobilière.
Le principal pour sécuriser votre investissement est de réaliser une opération avec un opérateur sécurisant le montage en analysant les garanties prises auprès de l’emprunteur qui vous remboursera le capital et qui vous versera les intérêts aussi nommés coupons dans le cas d’achat d’une obligation ou titre de créance. Cette contrainte réduit la sélection pour un investissement en crowdfunding.
L’opérateur peut donc avoir obtenu l’agrément de l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) et de l’ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution). Ceci apporte un gage de contrôle de la structure financière qui propose le ou les projets de financement participatif.
L’opérateur est agréé en tant que prestataire de service de financement participatif.
L’opérateur devra apporter en plus de ses éventuels agréments, une sécurisation sur le projet en lui-même. Certains opérateurs séquestrent les fonds reçus des investisseurs auprès d’un établissement bancaire, pouvant ainsi débloquer les fonds à l’emprunteur sur présentation de factures, seulement. Lorsqu’il s’agit de financement de projets immobiliers, l’opérateur peut prendre des garanties telle qu’une hypothèque de premier rang inscrite devant notaire. Selon le domaine d’activité il sera important que l’opérateur ait une expertise pour analyser le projet à financer.
Le prestataire de services de financement participatif devra partager un dossier complet sur l’entreprise qui réalise l’emprunt pour plus de fiabilité avec un visuel sur des sites référençant les entreprises en France, sources issues de l’Insee, de l’INPI, du BODACC…
Du point de vue de l’investisseur, le crowdfunding présente plusieurs avantages :
Le rendement attendu est communément fort selon l’emprunteur et le travail de négociation réalisé par l’emprunteur. Ceci est à tempérer en analysant les points de sécurisations apportés.
Pour quelles raisons un emprunteur fait-il appel au financement participatif ?
Ceci n’est pas nécessairement par capacité d’emprunt insuffisante pour se tourner vers un établissement financier. La plateforme apporte une réactivité que la banque n’a pas. Les plateformes ayant ouvert des partenariats avec des conseillers en investissements financiers parviennent à collecter les fonds en moyenne sous quatre à cinq semaines, en acceptant des investisseurs sur un ticket d’entrée plus important que pour les financements participatifs qui acceptent tous niveaux d’investissement. De ce fait l’emprunteur accepte communément un taux d’intérêts plus élevés en contrepartie de cette réactivité.
Le crowdfunding est similaire à un prêt bancaire, mais les prêteurs sont des individus plutôt que des institutions financières. Parfois ils acquièrent une part de propriété dans une entreprise en échange de leur investissement. Cela signifie qu’ils deviennent actionnaires et pourront potentiellement bénéficier des profits futurs de l’entreprise. Dans ce cas spécifique qui concerne le crowdfunding Immobilier, cela permet d’investir dans des projets immobiliers, tels que la construction ou l’achat de biens immobiliers. Les investisseurs peuvent recevoir des rendements basés sur les loyers ou les gains sur cession immobilière.
Le crowdfunding est cependant couramment un investissement dans des titres de créance, autrement dit des prêts accordés à des entreprises sur un projet spécifique immobilier ou autre.
Le financement participatif donne une visibilité au projet de l’emprunteur à s’adressant à de multiples investisseurs qui pourront par la suite être intéressés par le projet financé lui-même.
Les gains réalisés seront fiscalisés au même titre que les autres revenus mobiliers au prélèvement forfaitaire unique de 12.8% ainsi qu’aux prélèvements sociaux de 17.2%. Une option au barème de l’impôt sur le revenu des particuliers est possible si celle-ci est avantageuse au vue de la fiscalité du foyer.
Cependant selon le type de crowdfunding les revenus issus des coupons, les produits de cession de titres de créance, ou de titres en capital seront distinctement déclarés sur votre déclaration de revenus.
Dans le cas d’un investissement réalisé par une société (personne morale) imposable à l’impôt sur les sociétés, les gains seront fiscalisés à l’impôt sur les sociétés.
